如何投資老年生活保險別亂買

生活中心2016-02-16

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圖片來源： pixabay

生活中心/摘錄整理

經濟不景氣，許多人賺得薪水扣除房租和房貸、伙食費、以及孩子的教育費，便已經所剩無幾。不少人會選擇以投資保險或股票，當作人生規劃的保障。但是你是否有個疑問，即使買了15張保單，為何換不到安全感？沒有財務顧問，如何買對、買夠、買到好的保險？《錢難賺，保險別亂買！》這本書教你把錢花在刀口上、點出如何掌握買對保險的重要關鍵。

投保「即期年金險」，保證「孝順」到天年

一定有人心裡想著，有沒有哪種金融商品可以確保「月領生活費，領到100 歲也不用擔心」。最重要的是不用怕被虧空，即便是你的兒孫們也騙不走？答案就是「年金險」。

「防子女不孝，南韓將修法，原本贈與子女的財物可要求收回」。法條的制訂或修正，往往反應的是社會現象，當子女不孝、父母要索回贈與的財產，最終需要法律當靠山時，顯示出過去社會「養兒防老」的觀念已經開始崩解。

有沒有一種金融商品，可以每月領到生活費，活到一百歲也不用擔心。並且不用擔心子女不肖、或是被虧空、被騙、被偷？答案是「年金險」。

年金險有兩種，第一類是「未來領」，也就是「遞延型年金險」。因為離退休還早，適合青壯年族群購買，可以躉繳、或期繳保險費，等到累積期滿、準備退休時，再開始申請年金給付。目前投資型保單中的「變額年金」，就是屬於遞延型年金險，靠投資績效累積資產價值，等到退休時再開始提領。

第二類是「現在領」，也就是「即期型年金險」。當屆臨退休，現在就要開始領，就可選擇即期型年金險，投資方法是先躉繳一筆保費給壽險公司（目前部分壽險公司也有提供將終身壽險保單價值轉為即期年金險），即刻按年（季、月）領取年金給付。

即期年金險適合「準退休族」購買，如果把部分老本拿去買「即期年金險」，就不用擔心老本被不肖子孫騙走；或是老本提早花完，要過的日子還很長的困擾。

假設林奶奶想確保每月有2 萬元生活費，等於是每年要能領到24 萬元的年金，要準備多少錢去買即期年金險呢？假設林奶奶65 歲，需要躉繳約5,084,880 元的保費（=211,870×24），同樣的年金水準、同年齡的男性只需要躉繳4,645,200 元保費（=193,550×24）。從即期年金險費率簡表可以看出，女性費率比男性貴，因為女性餘命比男性長，未來預期領到的年金總額比較多。而且越早買，費率越貴，也就是要躉繳的保費越高。因為越早買、保險公司給付的年金期間也就越長。

再以林奶奶為例，躉繳一筆保費出去，要領多久才能回本呢？答案是21.1 年（5,084,880 元／ 240,000 元），也就是林奶奶在65 歲時買即期年金險，要領到86 歲多才能回本（65 ＋ 21），如果活不過這個歲數，不是很划不來嗎？

但是換個角度想，年金險是用來保障長壽風險，林奶奶不管是活到90、100 歲，都不用擔心老本領完。有的即期年金險甚至保障領到110 歲，效力才終止，這是即期年金險的優點。

準退休族要如何挑選即期年金險呢？以下是考量重點：

（一）附加費用率
保戶買即期年金險，需要支付的成本稱做「附加費用率」。假設某張即期年金險的附加費用率為3%，也就是躉繳100 萬元，保險公司先賺走3 萬元，再用剩下的97 萬元，去計算往後要支付給保戶的年金，通常年金險的附加費用率為3% 上下。

（二）預定利率
即期年金險如果按照領取金額是固定或浮動來看，又可分成兩大類：甲型與乙型。甲型是按「預定利率」計算年金，每期領到的是年金是固定的（定額年金）。乙型是按「宣告利率」計算年金，每期領到的金額是不固定的（不定額年金）。甲型是市場主流，因為大多數退休族希望領到的年金（退休金）能夠穩定，而不是忽高忽低。

甲型的即期年金險是按照：（1）年金生命表、（2）平均餘命、（3）保證期長短、（4）預定利率，去計算每期可以領到的年金。其中1 ∼ 3 項，各家公司適用的標準相同，主要差異是預定利率。保險公司報出來的預定利率越高，保戶可以領到的年金也越高。

目前市場利率處於低檔，預定利率水準當然也跟著壓低，換算可以領到的年金給付會較少，因此保戶目前對於即期年金險接受度不高，保戶可以選擇的商品也很有限。

即使如此，由於即期年金險是保障長壽風險的好工具，準退休族還是可以考慮將部分資產轉買即期年金險，讓最基本的生活費能夠確保，活多久、領多久，其餘部分資產才去找變現性與報酬率相對較高的工具。

（三）保證期間
保證期是指：「不論被保險人生存與否，保險公司保證給付年金的期間，如果在保證期間身故，則依約給付給受益人，直到保證期滿。」也就是保證期有兩個重要意義，第一個意義是：不論被保人是生是死，被保人或受益人都可依約領取年金，保證期內領回金額不得低於躉繳保費。

第二個意義是，被保人（即要保人）可以在保證期內申請提前給付未提領完的年金餘額。但是保證期滿後，就不能再中途解約、或是保單借款，也就是這筆資金完全沒有變現性了，但是被保人若仍持續生存，保險公司就須持續給付到110 歲才算滿期。

有的保單保證期一律是10 年，有的保單是按投保年齡決定保證期，越早投保、保證期間越長。越晚投保、保證期間越短。譬如男性50 歲投保，保證期為29 年，如果是65 歲投保，保證期縮短為23 年。

保戶於保證期內仍有選擇變現的權利，保證期滿就會喪失變現的權利，因此保戶會希望保證期越長越好。但是計算年金多寡，保證期也是其中一項變數，保證期越長、需要躉繳保費越高；保證期越短、躉繳保費越少，要看保戶個人考量。譬如張三在60 歲時買了某家即期年金險，想要年領24 萬元，如果選擇保證期10 年，需要躉繳560 萬元多；如果選擇保證期20 年，躉繳保費就要多花15 萬元多（5,758,080 － 5,604,600 ＝ 153,480 元）。

如果擔心子孫覬覦，要斷了子孫慫恿將保單變現的困擾；或是擔心年老容易被騙，要確保老本只能專款專用，保證期應該越短越好。

（四）安全性
即期年金險不是存款，不會受到中央存保的保障，而是受「人身保險安定基金」保障，只是此項基金規模有限，保戶自己也要避免選擇淨值為負的保險公司，免得保險公司比自己還短命，就沒辦法靠保險公司養老了。